¿Qué es el apalancamiento financiero y cómo se calcula?

Existen ciertos mecanismos que podrían ayudarnos a mejorar nuestra situación económica, como es el caso del apalancamiento financiero.

Es posible que ya hayas escuchado hablar sobre este concepto, pero que no sepas exactamente a qué se refiere, o cuál es su fórmula, ventajas y desventajas.

¿Qué es el apalancamiento financiero y cómo se calcula?

Y en este artículo encontrarás justo eso: la respuesta a todas tus preguntas respecto a este concepto tan útil en el mundo de las finanzas.

En este artículo te detallamos todo lo que debes saber sobre cómo apalancarse financieramente:

✅ En este artículo aprenderás:

    ¿Qué es el apalancamiento financiero y para qué sirve?

    El apalancamiento financiero es un recurso que se relaciona con la forma de financiar las diferentes actividades que lleva a cabo una empresa, como el capital, la relación existente entre la deuda y la financiación o la financiación del propio capital.

    Gracias a este apalancamiento, la empresa puede optar por inversiones más rentables dependiendo de la cantidad a invertir, incluso aunque no se cuente con el capital suficiente como para hacer la inversión.

    Pero… ¿qué es el apalancamiento financiero en palabras fáciles de entender por todos?

    Muy sencillo: digamos que es un instrumento financiero con el que se puede invertir dinero prestado y lograr potenciar la rentabilidad.

    Nos ayuda a incrementar rápidamente el capital de inversión, siempre y cuando se paguen los intereses que correspondan.

    Entonces, ¿para qué sirve el apalancamiento financiero?

    A cambio de elevar la participación de la deuda en el capital de la entidad, se pretende incrementar la rentabilidad o el ROE (acrónimo de Tasa de Retorno de Patrimonio).

    Cuando el precio del capital prestado sea inferior que la rentabilidad de la propiedad, la entidad tendrá la posibilidad de conseguir una jugosa rentabilidad. Esto quiere decir que se producirá un ROE elevado que de las formas típicas de inversión sin que se tuviese que usar la fórmula de apalancamiento.

    ✅ ¿Y qué ocurriría si el mercado se moviese en la dirección contraria a la que se espera?

    El riesgo se dispararía y podría suponer la bancarrota.

    ¿Para qué sirve el apalancamiento financiero?

    ¿Cuáles son las ventajas del apalancamiento financiero?

    1. Incrementa la rentabilidad de la inversión

    Esta es una de las ventajas más destacadas.

    Con el apalancamiento financiero se logra incrementar la rentabilidad de las inversiones debido a que se habrá incrementado el monto de la inversión.

    2. Permite conseguir un beneficio mayor

    Otra de sus características más notables es que, si la inversión sale bien, podemos conseguir un beneficio mucho mayor que la inversión inicial.

    3. Participación en inversiones, aunque no se cuente con el capital

    Si el inversor no cuenta con la cantidad económica necesaria para hacer una determinada inversión, podrá contar con el apalancamiento financiero para ello.

    Así podrá optar por cantidades mucho más elevadas, en comparación con si buscase financiación de otra forma.

    ☝🏻 IMPORTANTE:

    Llegados a este punto es necesario recordarte que para conseguir todos estos logros a nivel financiero que estamos detallando, siempre debes tener un control a futuro de la evolución de las cuentas de tu empresa.

    Embat.io es tu herramienta de planificación financiera

    Para ello, nada mejor que contar con un "compañero de viaje" fiable y profesional: en Embat hemos creado la herramienta idónea para este cometido.

    ¿Tienes dudas? 👉  Escríbenos y te las resolvemos

    4. Permite usar el capital que se desee

    Con el apalancamiento financiero es posible usar tan solo una parte de nuestro capital para invertir. El resto del capital podría quedar a salvo en la cuenta del banco.

    También será posible hacer la inversión tan solo con el capital que se ha obtenido de la deuda.

    5. Mayores posibilidades para abrir posiciones

    Será posible la apertura de posiciones más elevadas que las compras físicas.

    6. Otros beneficios

    Además, con el apalancamiento financiero:

    • Podemos invertir en varios instrumentos a la vez.
    • No solo se aplica a un solo ámbito de inversión. Es perfectamente posible aplicarlo en cualquier campo (por ejemplo, en la compra de acciones de Bolsa).

    ¿Cuáles son los inconvenientes del apalancamiento financiero en una empresa?

    Aunque si bien es cierto que el apalancamiento financiero tiene muchas ventajas, también tiene algunos 'peros' que deberías saber y no podemos olvidarnos de ellos.

    Mayores riesgos

    El gran inconveniente lo encontramos en el elevado riesgo que tendremos que afrontar. Si la inversión no da los resultados que teníamos en mente, la pérdida se incrementará de gran manera.

    En otras palabras, el % de pérdida será superior en relación a cuanto mayor sea el apalancamiento.

    ☝🏻 ¿QUIERES UN EJEMPLO?

    Quizás así lo vas a comprender mejor. Vamos a poner un ejemplo práctico de un modo de apalancamiento financiero que puede salir mal:

    Imaginemos que hemos hecho una inversión de 20€. Las cosas no salen bien y tenemos una pérdida de un 20%; esto quiere decir que habremos perdido 4€ por la inversión.

    La cosa cambia si se trata de una inversión con apalancamiento. Partiendo de la cantidad anterior, podríamos pedir un préstamo de 80€ para hacer una inversión de 100€. Y en este momento es cuando nos encontramos con el riesgo: en la inversión de los 100€, una pérdida del 20% sería de 20€, y en esta cifra se incluye tu propio capital.

    Es decir, que todavía deberíamos 80€ y habría que añadir los intereses que te han prestado al ejecutar la inversión con apalancamiento financiero.

    ✅ ¿Y qué podemos hacer para 'ir con pies de plomo' en este tipo de operaciones económicas?

    Lo mejor siempre es monitorizar de manera inteligente y eficiente tus flujos de caja y realizar previsiones de tesorería.

    Y para ello debes apoyarte en una herramienta profesional y fiable:

    Fórmula del apalancamiento financiero: ¿cómo se calcula?

    Existe una fórmula del apalancamiento financiero que nos puede ayudar a calcularlo con exactitud. No es que sea complicado de aplicar, pero sí que es importante saber lo que se está haciendo, ya que solo así lograremos interpretar los resultados.

    La fórmula es la siguiente:

    Apalancamiento financiero = 1 / (valor de la inversión / Recursos propios invertidos)

    Sin embargo, si existe deuda, la fórmula que se debe aplicar es esta:

    Apalancamiento financiero = Deuda / Total de los activos que se han invertido

    Muchas veces no estamos buscando calcular el apalancamiento financiero, sino la conveniencia de apalancarse en una determinada circunstancia. En este caso, existe otra fórmula que podemos aplicar:

    Ratio de apalancamiento = (Importe de la inversión / fondos propios) X (Beneficios antes de impuestos/ beneficios antes de intereses e impuestos).

    Una vez que tengamos el resultado de la anterior operación, tendremos que hacer una reflexión:

    • En el caso de que el resultado de la operación sea superior a 1, será importante apalancarse utilizando la fórmula del endeudamiento.
    • Pero si el valor que se obtiene es inferior a 1, no será conveniente apalancarse, ya que el endeudamiento no mejorará la rentabilidad de la operación.

    ¿Cómo puede ayudar a mi empresa el apalancamiento financiero?

    El apalancamiento financiero puede ser un recurso muy interesante para la empresa, para estimular su crecimiento o emprendimiento, para que funcione un proyecto, invertir en una mejor maquinaria, lanzarse a explorar nuevos mercados o afrontar programas de formación para el personal.

    Existen varias formas de conseguir apalancamiento financiero. Aquí vamos a estudiar las 3 más habituales:

    1. Apalancamiento financiero interno

    El recurso del apalancamiento financiero interno se produce cuando se anuncia en la junta de accionistas que se dispone de dividendos que no han sido repartidos y que pueden ser utilizados como un préstamo a la hora de iniciar nuevos proyectos.

    Apalancamiento financiero interno

    La gran ventaja de este tipo de dinero es que está relacionado directamente con la empresa, por lo que no se tendrán que abonar intereses ni gestionar trámites legales.

    → Esto quiere decir que se puede acceder al directo directamente.

    Hay que evaluar los riesgos: por un lado, afectará a los accionistas al provocar que no reciban sus beneficios. Pero si se emplea de forma excesiva, podría elevar el riesgo de pérdida de valor de la entidad. Si tuviera participaciones en Bolsa, podrían mermar el valor de cada acción.

    2. Préstamo bancario

    Es el tipo de apalancamiento financiero más habitual. Será interesante siempre y cuando encontremos un crédito o préstamo financiero con tasas de interés reducidas.

    La mayoría de los bancos cuentan con servicios especiales para empresas y proyectos en los que se ofrece apalancamiento financiero.

    Lo único que habrá que hacer es ponerse en contacto con el asesor para tener claras las diferentes opciones y actuar en consecuencia.

    Además de conocer las tasas de interés, habrá que tener muy claras las condiciones y plazo de devolución. También existen una serie de requisitos de ingresos, de capacidad de endeudamiento, entre otros.

    Los servicios de los bancos relacionados con el apalancamiento financiero han mejorado notablemente.

    Es posible encontrar muchas posibilidades que realmente se ajustan a las necesidades de la empresa, al uso que se le va a dar al dinero y al retorno de la inversión.

    3. Crowdfunding

    También conocido como inversión colectiva, este curioso instrumento ha conseguido que muchas inversiones puedan ver la luz o puedan mantenerse.

    No solo es una buena fórmula para particulares, sino también para empresarios.

    Hay que tener en cuenta que existen diferentes tipos de crowdfunding:

    • El Crowdfunding de préstamos es uno de los más interesantes; consiste en que una empresa haga un préstamo a otra a cambio de intereses.
    • El Crowdfunding de donaciones se lleva a cabo cuando se crea una causa o fundaciones que necesitan fondos para que funcionen.
    • También funciona el Crowdfunding de acciones que es cuando se pone capital a disposición de la empresa a cambio de tener participación en la misma.

    Ejemplo de apalancamiento financiero

    Aunque ya hemos visto algún ejemplo de apalancamiento financiero, en esta sección vamos a ver otro.

    Imaginemos que pedimos prestados un monto de 1000€ para ampliar el negocio. Tenemos la previsión de que vamos a conseguir ganancias de 2000€.

    En esta situación, el apalancamiento financiero es muy interesante, ya que nos servirá para pagar el endeudamiento.

    Pero si el nivel de deuda fuese más elevado que el margen de la utilidad, tendríamos que buscar nuevos recursos de financiación.

    Importante: el endeudamiento nunca debería ser superior al 10-15% del total de tu capital.

    Ahora que ya conoces qué es y cómo funciona el apalancamiento financiero, sabes que puedes contar con este recurso cuando necesites inversión.

    Y hablando de contar, cuenta con nosotros en caso de que tengas alguna duda sobre este tema. Déjanos un comentario aquí debajo y te lo resolvemos enseguida.

    Carlos Serrano

    Co-Fundador de Embat. 7 años de experiencia en el sector financiero. Ex- J.P. Morgan y TowerBrook Capital Partners.

    🔥 No te vayas sin leer estos artículos:

    Deja una respuesta

    Tu dirección de correo electrónico no será publicada.

    Subir

    Utilizamos cookies técnicas, propias y de terceros para medir y optimizar nuestra web con el objetivo de darte la mejor experiencia de navegación y para ofrecer información dirigida a nuestros usuarios y posibles clientes. Puedes consultar todos los detalles en nuestra página de Política de Cookies. + INFO